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亚威股份拟定增尝鲜战投新规   建投投资全额认购1.95亿将成二股东

2020-03-25 08:19:50 来源:长江商报

长江商报记者  徐佳

甘肃快3_[官网入口]继2月份再融资新规落地后,上周证监会调整再融资制度部分条款,明确了战略投资者的定义。两日后,亚威股份(002559.SZ)披露定增预案,成为战投新标准发布后首家尝鲜的上市公司。

定增预案显示,亚威股份拟非公开发行股票不超过3823.53万股,募集资金总额不超过1.95亿元用于偿还银行贷款及补充流动资金。

同时,公司确定本次定增发行对象为建投投资有限责任公司(以下简称“建投投资”),后者将以现金认购公司非公开发行股份。甘肃快3_[官网入口]若本次顶额完成发行,建投投资持股比例将达到6.43%,成为亚威股份第二大股东。

由于此次定增为战投新标准发布后的首例再融资方案,定增方案中,亚威股份则结合建投投资在先进制造业领域的产业布局,以及未来建投投资在发展战略、公司治理、经营业务等层面参与公司经营管理的情况,对建投投资是否符合战投新标准进行详细阐述,为后续上市公司践行新规作出范例。

引入建投投资试水战投新标准

根据证监会明确的战投新标准,战略投资者是指具有同行业或相关行业较强的重要战略性资源,与上市公司谋求双方协调互补的长期共同战略利益,愿意长期持有上市公司较大比例股份,愿意并且有能力认真履行相应职责,委派董事实际参与公司治理,提升上市公司治理水平,帮助上市公司显著提高公司质量和内在价值,具有良好诚信记录,最近三年未受到证监会行政处罚或被追究刑事责任的投资者。

同时,战投还应符合两种情形之一。一是能够给上市公司带来国际国内领先的核心技术资源,显著增强上市公司的核心竞争力和创新能力,带动上市公司的产业技术升级,显著提升上市公司的盈利能力。二是能够给上市公司带来国际国内领先的市场、渠道、品牌等战略性资源,大幅促进上市公司市场拓展,推动实现上市公司销售业绩大幅提升。

此次,亚威股份拟引入的战投——建投投资成立于2012年,是中国建银投资有限责任公司直属的以先进制造业为核心投资方向的国有大型实业投资公司,而中央汇金则直接持有中国建银投资100%股权。

亚威股份首先指出,建投投资主要投资业务覆盖先进制造、通用机械装备等多个领域,能够为公司提供全方位的支持。

不仅如此,建投投资主要致力于推动先进制造业整合,且长期专注于通用设备及装备产业链的投资机会,其重要投资项目包括江淮汽车、龙蟠科技、盛瑞传动、东方精工、铁建装备和Pacoma GmbH等。

亚威股份认为,建投投资具备推动上市公司国际化进程的公司治理能力和资源衔接能力,有助于推动上市公司全面提升治理水平、优化管理模式。

引入建投投资作为战投,成为亚威股份持股5%以上股东,也将与上市公司在激光器、精密激光加工装备及智能制造领域建立全面、深入的战略合作关系。

此外,在经营管理层面,亚威股份表示建投投资认可上市公司的“内涵+外延”双轮驱动发展战略,亦同时看好激光装备行业的未来发展前景,有意愿积极推动在上市公司后续对产业链中核心技术和新兴业务的产业投资并购,同时由于建投投资在先进制造业及智能装备等领域有较为深入的产业布局,投资了众多先进制造业产业链上下游公司,能够帮助公司进一步拓宽国内外市场。

募资1.95亿用于偿债补流

除了引入建投投资作为战投之外,此次定增也将在一定程度上缓解亚威股份现阶段的财务压力。

定增预案显示,亚威股份拟非公开发行股份数量不超过3823.53万股,不超过发行前公司总股本的30%。发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%,即为5.15元/股。建投投资拟现金认购本次定增,认购的股份自本次非公开发行结束之日起十八个月内不得转让。

通过本次定增,亚威股份将募集资金总额不超过1.95亿元,在扣除发行费用后拟全部用于偿还银行贷款及补充流动资金。

公开资料显示,亚威股份目前主要从事金属成形机床、激光加工装备、智能解决方案三大核心业务产品。受制于行业特性,公司的应收账款与存货会形成对公司营运资金的大量占用,但同时公司的人力成本、差旅及运营费用和研发投入等需要均匀、稳定的发生,因此公司在业务开展和实施过程中需要大量的流动资金支持。

截至去年三季度末,亚威股份流动资产占资产总额的比例、应收账款及应收票据+存货账面金额占资产总额比例分别为59.65%、36.92%,同期行业两项指标的平均值分别为66.54%、38%,表明行业的经营更依赖于流动资金的持续规模投入。

同时,随着业务规模的迅速扩大,亚威股份仅依靠内部经营积累和负债来筹措营运资金已经较难满足业务持续快速扩张对资金的需求。

业绩快报显示,2019年亚威股份实现营业收入15.06亿元,同比下降1.73%;净利润1.03亿元,同比下降7.65%。公司测算,2019年末公司资产负债率将由2016年末的不到30%提升至48%左右,提升比较明显,且在同行中处于较高水平。

而在本次募集资金到账后,亚威股份资产总额和资产净额均将有较大幅度的提高,资产负债率有所降低,资产结构更加稳健。

需要注意的是,在股权结构变动上,按照发行数量上限计算,本次定增完成后,建投投资将持有上市公司6.43%股权,公司第一大股东亚威科技持股比例则由7.45%下降至6.97%。尽管二者持股比例接近,但亚威科技仍为公司第一大股东,公司股权分散,无控股股东及实际控制人。

责编:ZB

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